7月23日，為保障轉板上市制度平穩(wěn)落地實施，支持符合條件的新三板精選層掛牌公司向科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板轉板上市，滬深兩所發(fā)布轉板上市相關配套指引。

　　同日，為規(guī)范申請轉板上市公司信息披露行為，全國股轉公司根據(jù)今年2月發(fā)布的《轉板上市監(jiān)管指引》，制定發(fā)布了轉板上市相關臨時公告模板，在實操層面細化了轉板上市的信息披露要求。

　　上交所發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第3號——轉板上市申請文件》《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第4號——轉板上市報告書內容與格式》《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第5號——轉板上市保薦書》等配套轉板上市指引。

　　深交所同步發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務指引第3號——全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司向創(chuàng)業(yè)板轉板上市報告書內容與格式》《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務指引第4號——全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司向創(chuàng)業(yè)板轉板上市申請文件》《創(chuàng)業(yè)板上市保薦書內容與格式指引(2021年修訂)》和《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市申請文件受理指引(2021年修訂)》。

　　此次發(fā)布的配套指引是今年2月發(fā)布的轉板上市辦法的配套制度安排，明確了轉板上市相關申請文件編制、報送、信息披露等要求。

　　深交所表示，隨著轉板上市配套規(guī)則的發(fā)布，深交所關于新三板精選層轉板上市的各項準備工作基本就緒。

　　審核配套指引借鑒IPO安排并進行精簡優(yōu)化

　　滬深交易所本次發(fā)布的轉板上市審核配套指引，明確了轉板上市申請文件的編制、報送、信息披露要求，主要內容在借鑒IPO首發(fā)上市相關安排的基礎上，考慮轉板上市路徑特點，對申報文件和信息披露內容作了一定的精簡優(yōu)化，既突出重點、避免重復，也與精選層公發(fā)晉層核準有序銜接，精選層監(jiān)管與轉板上市審核形成監(jiān)管合力。具體而言，

　　在申請文件方面：轉板上市申請總體參考IPO上市的申請要求，要求公司及中介機構提交申請文件、符合板塊定位的說明、董事會和股東大會決策文件、財務報告及審計報告等材料。同時，基于轉板上市路徑特點，相較于IPO申請,不再要求公司及中介機構提交公司設立文件、產(chǎn)權和特許經(jīng)營權證書、會計師關于募資用途的說明、歷次驗資報告或出資證明文件等。

　　在轉板報告書披露內容方面：為保障投資者閱讀的完整性和便利性，轉板上市報告書整體結構上與首發(fā)招股書基本一致，同時，考慮轉板公司特點，轉板上市報告書在招股書基礎上進行了部分調整，一是刪除公開發(fā)行募資章節(jié)和預計市值說明等轉板上市不適用事項;二是簡化股東變化披露要求，將最近一年新增股東情況的披露要求，調整為5%以上股東;三是充分利用精選層公發(fā)核準和持續(xù)監(jiān)管成果，對在新三板市場已公開披露或審核的內容進行了簡化，如允許轉板公司在分析經(jīng)營成果等事項時，根據(jù)重要性原則有選擇的增減分析維度;四是突出信披的重大性和針對性，擴大重大性原則的適用范圍，不再細化風險因素、獨立性分析維度，優(yōu)化相關信息披露要求等。

　　明確轉板股份對減持細則的適用性安排

　　目前，滬深交易所股份減持的相關規(guī)定主要集中在2017年修訂的《減持股份實施細則》中，轉板公司股份減持如何適用現(xiàn)行規(guī)定始終備受市場關注。

　　最新發(fā)布的《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第6號——轉板上市股份相關事項》，明確了轉板股份如何適用減持細則的具體安排。其中，大股東減持股份，適用減持細則中關于大股東減持的相關規(guī)定，但減持在精選層掛牌期間通過集合競價、連續(xù)競價、特定對象發(fā)行股份認購等方式獲得的股份除外;其他股東減持其持有的轉板公司精選層掛牌前股份的，參照適用減持細則中特定股東減持規(guī)定;董監(jiān)高減持股份的，適用減持細則董監(jiān)高相關規(guī)定。

　　創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持其持有的轉板公司精選層掛牌前股份的，以公司轉板上市日為截至時點計算投資期限，適用《創(chuàng)投基金減持實施細則》相關規(guī)定。符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定且在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的私募股權投資基金股東，參照適用前述標準。

　　全國股轉公司發(fā)布轉板上市臨時公告模板

　　今年2月，全國股轉公司發(fā)布了《轉板上市監(jiān)管指引》，在實操層面具體明確轉板上市審議事項及披露要求、內幕信息知情人報備核查、股票停復牌及終止掛牌等有關要求。

　　記者了解到，本次發(fā)布的臨時公告模板，是對《轉板上市監(jiān)管指引》要求的進一步細化配套。全國股轉公司根據(jù)“董事會審議-股東大會審議-提交轉板上市申請-獲得同意的終止掛牌”的轉板上市程序安排，細化了各項關鍵時間節(jié)點的信息披露要求的披露要素，制定了7個專門模板，為擬轉板精選層公司披露相關信息提供了詳細指導，更便于市場規(guī)范履行信披義務。(邯鄲微信托管)