隨著理財公司2024年上半年度理財業務報告和母行半年報陸續披露，多家理財公司上半年業務數據浮出水面。從目前披露相關數據的幾家理財公司來看，存續理財規模整體較去年年底有明顯增長。
近期，信銀理財、浦銀理財、平安理財、青銀理財等公司陸續披露2024年上半年度理財業務報告。根據報告，對比去年年底數據(為保持口徑一致，對比2023年底理財業務報告，非半年報數據)，上述四家理財公司規模均有不同程度增長。
浦銀理財規模增長最突出
在這幾家理財公司中，浦銀理財存續理財產品規模增長幅度最明顯。截至報告期末，規模達1.14萬億元，對比去年年底的0.95萬億元，增幅達20%。
其余三家存續理財規模也均有不同程度的增長。平安理財存續規模為1.04萬億元，較去年末增長約3.29%;信銀理財存續規模為1.86萬億元，較去年末增長11.3%;青銀理財存續規模增幅較小，不足1%。
截至報告期末，南銀理財理財產品規模超4300億元，較上年末增幅超15%。資產為46.41億元，2024年上半年營收5.59億元，實現凈利潤3.22億元。根據南京銀行半年報，南銀理財重點推動短期產品和封閉式產品;同時積極推進渠道拓展，截至報告期末，已有近百家代銷機構正式開展業務。
固收類理財跑贏理財產品平均收益
整體來看，今年上半年債市“資產荒”愈演愈烈，持續走牛的債市疊加銀行存款利率下調和禁止手工補息帶來的“存款搬家”共同推動了銀行理財規模的上升。
根據銀行業理財登記托管中心近日披露的《中國銀行(4.700, 0.01, 0.21%)業理財市場半年報告(2024年上)》，截至6月末，全國270家機構的存續理財產品規模為28.52萬億元，較年初增加6.43%，同比增加12.55%。31家理財公司存續產品數量有2.16萬只;存續規模達24.33萬億元，較年初增加8.27%，同比增加17.71%，占全市場的比例達到85.29%。
規模貢獻最大的還是固收類理財產品，截至6月末，固定收益類產品存續規模為27.63萬億元，占全部理財產品存續規模的比例達96.88%，較年初增加0.54個百分點，較去年同期增加1.73個百分點。
混合類和權益類產品的規模則持續縮水，其中，混合類產品6月末規模約為7800億元，較年初減少約800億元;權益類規模僅存續約700億元，較年初減少100億元。此前也有多位銀行理財業內人士對界面新聞記者表示近期含權理財產品“并不好賣”。
固收類理財產品呈現“質量雙佳”，根據普益標準的數據，截至6月末，全市場存續開放式固收類理財產品近6個月年化收益率的平均水平為3.43%，環比上漲0.58個百分點;全市場存續封閉式固收類理財產品近6個月年化收益率的平均水平為4.46%，環比上漲0.72個百分點。
根據理財市場半年報，今年上半年，理財產品平均收益率為2.80%。
固收類理財產品不光跑贏了理財產品平均收益，近期還跑贏了混合類及權益類理財產品。根據普益標準數據，截至7月14日，固收類理財產品年內平均年化收益達3.54%。其中，純固收類為3.69%;同期混合類理財產品為1.88%，權益類為-4.67%。
對于其中的原因，普益標準分析指出，今年以來，因經濟修復偏緩，市場風險偏好降低，加之貨幣政策保持寬松，專項債發行緩慢、信貸下滑等多重因素影響，債券收益率下行，債券市場顯著走強。權益市場則受到經濟復蘇不及預期、退市新規等因素的沖擊，投資者情緒趨于悲觀，中小盤股票普遍下跌，市場整體表現疲軟。
“債牛”趨勢尚未反轉
中信建投(19.410, -0.32, -1.62%)證券預計，接下來理財將呈現逐季回升的態勢，下半年預計仍有4-5萬億元的增量，2024年年末銀行理財余額有望達到34萬億元左右。
對于不同類型資產的下半年走勢，各理財公司的投資經理也在各自產品半年運行報告中表達了觀點。
對于債券市場，信銀理財安盈象固收穩健豐收九個月封閉式5號理財投資經理表示，中長期看基本面未出現明顯修復，債牛趨勢尚未反轉，供需因素依舊是債市走勢判斷的關鍵。
招銀理財固收產品投資經理也表示下半年將關注地方債是否集中發行放量。地方債集中發行，或對資金面帶來階段性的擾動，但預計短期內仍難以扭轉債市資產荒的格局。
對于權益市場，多家理財公司的投資經理表示，三中全會定調有望抬升市場預期，國內經濟有望延續修復，當前資產配置方面仍以絕對收益為主要目標。
招銀理財招智睿和穩健安盈優選(尊享)精選資產2號混合類理財投資經理指出，市場整體風險偏好短期內無法得到提升，資金避險情緒在較長時間內存在，紅利價值類策略的占優風格預計仍將得到延續。黃金方面，降息漸近，或為金價長期向上提供驅動力(3.220, -0.06, -1.83%)。組合仍以固收打底，紅利增強，多元化收益來源，力爭為投資人實現穩健的收益。
