根據(jù)近日國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2022年3月份中國集成電路產(chǎn)量285億塊，同比下降5.1%，第一季度總產(chǎn)量為807億塊，同比下降4.2%。這是自 2019年第一季度該國芯片產(chǎn)量下降 8.7% 以來最糟糕的季度表現(xiàn)。

　　對(duì)于中國國內(nèi)一季度集成電路出現(xiàn)同比下滑的原因，彭博社認(rèn)為，主要是由于消費(fèi)電子產(chǎn)品需求疲軟以及包括上海在內(nèi)的部分地區(qū)因新冠疫情引發(fā)的封鎖，導(dǎo)致一些大型集成電路制造商難以獲得零組件，從而影響了產(chǎn)量。

　　今年3月下旬，上海由于新冠疫情爆發(fā)，為防控新冠疫情傳播，采用了嚴(yán)格的封控措施，導(dǎo)致人員流動(dòng)及物流受阻，上海當(dāng)?shù)氐木A廠中芯國際、華虹等雖然都進(jìn)行“閉環(huán)”運(yùn)營，但是依然受到了一定的影響。此外，由于疫情影響，蘋果以及中國本土的頭部智能手機(jī)廠商在3月下旬也都紛紛削減了出貨目標(biāo)。傳聞蘋果iPhone削減了超過400萬部訂單，而中國各大安卓手機(jī)品牌則累計(jì)削減了1.7億部的訂單，這也使得對(duì)于上游的芯片需求的降低。

　　今年3月，國內(nèi)集成電路產(chǎn)量同比下滑了5.1%，相比整個(gè)一季度的4.2%的下滑幅度進(jìn)一步加大，這也反應(yīng)了3月國內(nèi)集成電路產(chǎn)量確實(shí)受到 了比較大的影響。

　　另外值得注意的是，從國內(nèi)集成電路出口數(shù)據(jù)來看：今年3月國內(nèi)集成電路出口量232.9億個(gè)，同比下降0.1%。今年一季度國內(nèi)集成電路累計(jì)出口量702.8億個(gè)，同比也下降了4.6%;今年3月國內(nèi)集成電路出口金額13504.3百萬美元，同比增長0.2%。一季度國內(nèi)集成電路累計(jì)出口金額38674.3百萬美元，同比增長了23.2%。

　　從國內(nèi)集成電路進(jìn)口數(shù)據(jù)來看：2022年3月國內(nèi)集成電路進(jìn)口量483.6億個(gè)，同比下降0.2%。一季度國內(nèi)集成電路累計(jì)進(jìn)口量1403.1億個(gè)，同比下降9.6%;2022年3月中國集成電路進(jìn)口金額38359.2百萬美元，同比增長0.1%。一季度國內(nèi)集成電路累計(jì)進(jìn)口金額1403.1百萬美元，同比增長14.6%。

　　從這部分?jǐn)?shù)據(jù)來看，今年一季度國內(nèi)不論是集成電路的進(jìn)口量及出口量都出現(xiàn)了同比的下滑，雖然進(jìn)口及出口的金額出現(xiàn)了較大的增長，但這可能要?dú)w功于芯片價(jià)格的進(jìn)一步上漲。

　　芯片過剩即將到來?

　　近日外資投行摩根士丹利發(fā)布的報(bào)告指出，因芯片短缺導(dǎo)致汽車公司降低產(chǎn)量預(yù)期，但傳統(tǒng)面向消費(fèi)者的產(chǎn)品，包括個(gè)人電腦、智能手機(jī)和智能硬體的需求開始出現(xiàn)急劇下降，有可能將導(dǎo)致芯片供應(yīng)出現(xiàn)過剩危機(jī)。

　　報(bào)道稱，目前的情況已經(jīng)與一年前完全不同，當(dāng)時(shí)90%以上的終端市場(chǎng)面臨供應(yīng)不足，而現(xiàn)在仍然存在供應(yīng)限制的市場(chǎng)已不到19%。特別是自今年3月以來，由于俄烏沖突、全球通貨膨脹、中國上海等地疫情爆發(fā)影響，頭部的智能手機(jī)廠商都在大幅削減全年出貨目標(biāo)。

　　市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Canalys今天發(fā)布的2022年第一季度的全球手機(jī)市場(chǎng)報(bào)告也顯示，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)狀況不佳，全球智能手機(jī)出貨量同比下降了11%。

　　由于終端需求減弱，這也使得其對(duì)于芯片的需求也開始減弱，供應(yīng)緊張情況也得到了進(jìn)一步緩解。隨著供應(yīng)鏈的緩解，交貨時(shí)間正在縮短。當(dāng)中芯片需求達(dá)到顛峰值開始回落，晶圓代工廠的議價(jià)權(quán)也正在削弱。

　　此外，海運(yùn)貨柜堵塞也正在緩解。停泊在美國港口等待卸貨的船只數(shù)量，反應(yīng)了貨運(yùn)積壓和貨運(yùn)瓶頸，報(bào)導(dǎo)稱，港口擁堵指數(shù)已從2021年10月920萬標(biāo)準(zhǔn)貨柜的高點(diǎn)，降至4月初的8.83萬標(biāo)準(zhǔn)貨柜。而全球貨柜運(yùn)價(jià)也從2021年9月后開始回落，此后下降了13%，主要是由于從大陸到美國的主要海上通道：跨太平洋東行航線的運(yùn)價(jià)下降。

　　摩根士丹利強(qiáng)調(diào)，如果未來新冠疫情得到控制，隨著一些提供服務(wù)的行業(yè)恢復(fù)，對(duì)科技商品的需求可能會(huì)逐漸下降，為了因應(yīng)2021年的高度需求，此前制造商一直急于補(bǔ)貨，而這種緊迫性在過去的一個(gè)月達(dá)到了高峰，大多數(shù)行業(yè)的庫存水平，已經(jīng)高于供應(yīng)鏈危機(jī)前的長期平均水平。

　　報(bào)告最后強(qiáng)調(diào)，上述這些現(xiàn)象最終將導(dǎo)致“長鞭效應(yīng)”，因?yàn)樵S多科技產(chǎn)品的滯銷訂單已經(jīng)被填補(bǔ)，但消費(fèi)者的需求很可能正在冷卻。總而言之，在整個(gè)2022年，科技行業(yè)的許多部分可能會(huì)變成供過于求的問題。

　　注：“長鞭效應(yīng)”指的是，當(dāng)供應(yīng)鏈上每個(gè)節(jié)點(diǎn)只跟相鄰下游廠商確認(rèn)需求，那訂單信息流從最下游用戶端，一路向上游供應(yīng)鏈傳遞時(shí)，各級(jí)廠商將需求逐步放大，最終產(chǎn)生巨大扭曲、需求預(yù)測(cè)失準(zhǔn)，供應(yīng)鏈上需求被放大現(xiàn)象，很像甩動(dòng)的長鞭，因此被稱為“長鞭效應(yīng)”。