70年巨變·邯鄲與共和國共成長70年巨變·邯鄲與共和國共成長
發(fā)布《意見》，充分體現(xiàn)了黨中央、國務(wù)院對提高上市公司質(zhì)量、促進資本市場健康發(fā)展的高度重視，是深入貫徹習(xí)近平總書記關(guān)于提高上市公司質(zhì)量一系列重要指示批示精神的具體體現(xiàn)，是貫徹“六穩(wěn)”“六保”部署、完善資本市場基礎(chǔ)制度、落實新證券法的重要舉措。
今年以來，新冠肺炎疫情沖擊實體經(jīng)濟，對上市公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來客觀影響，提高上市公司質(zhì)量面臨新考驗。國務(wù)院發(fā)布《意見》，將為上市公司高質(zhì)量發(fā)展營造良好環(huán)境氛圍，有力推動資本市場全面深化改革開放，促進資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。
證監(jiān)會將堅決貫徹黨中央、國務(wù)院決策部署，把提高上市公司質(zhì)量作為全面深化資本市場改革的重中之重，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，在國務(wù)院金融委的統(tǒng)一指揮協(xié)調(diào)下，切實抓好《意見》貫徹落實工作。把學(xué)習(xí)好、宣傳好、貫徹好《意見》作為當(dāng)前最重要的任務(wù)，加大政策宣講力度，統(tǒng)一思想認識，準確把握《意見》精神和政策要求。堅持市場化、法治化方向，加強資本市場基礎(chǔ)制度建設(shè)，持續(xù)推進貫徹實施新證券法，完善促進上市公司高質(zhì)量發(fā)展的制度規(guī)則體系，提升監(jiān)管服務(wù)水平。全面落實對資本市場違法犯罪行為“零容忍”要求，切實維護市場秩序，凈化市場生態(tài)。堅定不移推進資本市場全面深化改革和擴大開放，加大重點改革攻堅，助力落實“六穩(wěn)”“六保”任務(wù)。著力加強與地方政府、相關(guān)部委等各方協(xié)作配合，不斷優(yōu)化政策環(huán)境和生態(tài)體系，努力形成提高上市公司質(zhì)量工作新格局，共同推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展。
上交所：把推動提高上市公司質(zhì)量作為當(dāng)前監(jiān)管工作首要目標——上交所學(xué)習(xí)貫徹《國務(wù)院關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》
2020年10月9日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》(國發(fā)〔2020〕14號)(以下簡稱《意見》)，對提高上市公司質(zhì)量作出了全面系統(tǒng)的部署安排。提高上市公司質(zhì)量是黨中央、國務(wù)院的重大決策部署，是夯實資本市場改革發(fā)展基礎(chǔ)、服務(wù)實體經(jīng)濟的重要舉措。《意見》發(fā)布對推動提高上市公司質(zhì)量，匯聚各方力量，培育形成提高上市公司質(zhì)量的制度機制和生態(tài)環(huán)境等意義重大，是資本市場圍繞提高上市公司質(zhì)量開展下一步工作的根本遵循，也是建設(shè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場的重要保障，對貫徹落實“六穩(wěn)”“六保”方針，推動實體經(jīng)濟健康發(fā)展具有深刻意義。
上市公司是資本市場的基石，沒有好的上市公司就沒有好的資本市場。目前，滬深兩市上市公司已經(jīng)超過4000家。其中，滬市集中了一大批專注主業(yè)、業(yè)績優(yōu)良、治理規(guī)范、信披透明的優(yōu)質(zhì)藍籌公司和科技創(chuàng)新型企業(yè)，基本覆蓋了各行業(yè)重點龍頭企業(yè)和細分領(lǐng)域較強核心競爭力企業(yè)，是國民經(jīng)濟的“主力軍”，科技創(chuàng)新的“排頭兵”。
去年，滬市主板公司實現(xiàn)營收入37.21萬億元，占A股市場比重七成以上，占GDP總額近四成;實現(xiàn)凈利潤3.19萬億元，占A股市場比重約八成五;分紅金額1.07萬億元，占全市場比重接近八成。科創(chuàng)板公司收入同比增長14%，凈利潤同比增長25%，研發(fā)投入迭創(chuàng)新高，取得了一批突破性的科技創(chuàng)新成果。
同時也要看到，隨著近年來內(nèi)外部環(huán)境的變化，部分公司陷入困境，一些公司風(fēng)險爆發(fā)有所集中，諸如財務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等市場頑疾有所抬頭。今年以來受新冠肺炎疫情等疊加影響，上市公司生產(chǎn)經(jīng)營也面臨新的考驗。在此背景下，《意見》出臺可謂恰逢其時，為提高上市公司質(zhì)量提供了制度及機制等層面的有力保障和支撐，為解決公司目前的突出問題“對癥下藥”，進一步夯實資本市場持續(xù)平穩(wěn)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。
上交所是資本市場改革發(fā)展的主戰(zhàn)場。作為市場的組織者、管理者和服務(wù)者，上交所在推動提高上市公司質(zhì)量方面責(zé)無旁貸。一直以來，上交所各項重點工作也始終圍繞推動提高上市公司質(zhì)量這個主題。設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制，把好入口關(guān)，增強包容性，支持多種形態(tài)的科創(chuàng)企業(yè)上市融資。精簡優(yōu)化規(guī)則體系、提高定期報告行業(yè)和財務(wù)信披質(zhì)量、鼓勵上市公司做好自愿性信披、大力推廣業(yè)績說明會，以提升信息披露有效性來凸顯公司價值、提高質(zhì)量。緊盯“關(guān)鍵少數(shù)”，聚焦市場亂象，打擊財務(wù)造假，以優(yōu)化監(jiān)管來推動上市公司規(guī)范發(fā)展、提高質(zhì)量。推動創(chuàng)新并購重組、再融資、股權(quán)激勵、股份減持等持續(xù)監(jiān)管制度，推進債券市場產(chǎn)品創(chuàng)新，為公司做強主業(yè)、轉(zhuǎn)型升級、提升科技創(chuàng)新能力提供更為適宜的制度環(huán)境，以支持公司用好資本工具做優(yōu)做強。建立服務(wù)專項機制，落實“國企改革三年行動方案”，支持央企、地方國企推進混合所有制改革，增強經(jīng)營活力。加大風(fēng)險化解力度，平穩(wěn)推進股票質(zhì)押風(fēng)險化解，支持民企紓解困難，以做深服務(wù)來提升上市公司的滿意度和獲得感。
去年11月，證監(jiān)會制定《推動提高上市公司質(zhì)量行動計劃》，上交所已成立專門工作組，全力落實行動計劃要求，與各方合力推動提高上市公司質(zhì)量。下一步，上交所將切實貫徹國務(wù)院《意見》部署，認真落實證監(jiān)會要求，秉承改革創(chuàng)新、勇于擔(dān)當(dāng)、服務(wù)奉獻的精神，將推動提高上市公司質(zhì)量作為自身的光榮使命。近期將抓好以下工作：
一是建機制。著力培育“好公司有好待遇、差公司有代價”的市場約束機制，推動注冊制、退市、并購重組、再融資、交易等基礎(chǔ)性制度改革和完善。
二是塑生態(tài)。與各方共建生態(tài)，發(fā)揮實控人、控股股東、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”帶頭作用，促進中介機構(gòu)當(dāng)好“看門人”，積極與地方政府協(xié)作，形成合力。
三是抓監(jiān)管。加強精準監(jiān)管，引導(dǎo)公司規(guī)范運作，聚焦財務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等突出問題，穩(wěn)妥處置化解風(fēng)險;科創(chuàng)板抓早抓小，防止亂象重演。
四是做服務(wù)。深化柔性服務(wù)，持續(xù)做好日常咨詢、培訓(xùn)等服務(wù)，深入重點轄區(qū)開展專項服務(wù)，將滬市打造成落實“國企改革三年行動方案”的主戰(zhàn)場，主動為民企紓困搭建平臺、對接資源。
深交所：認真學(xué)習(xí)貫徹《國務(wù)院關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》
10月9日，《國務(wù)院關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》(以下簡稱《意見》)發(fā)布。《意見》從加快完善社會主義市場經(jīng)濟體制、推進國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的高度，明確了提高上市公司質(zhì)量的總體要求，并從提高上市公司治理水平、推動上市公司做優(yōu)做強、健全上市公司退出機制、解決上市公司突出問題、提高上市公司及相關(guān)主體違法違規(guī)成本和形成提高上市公司質(zhì)量的工作合力六個方面，對提高上市公司質(zhì)量作出了系統(tǒng)性部署安排，充分體現(xiàn)了黨中央、國務(wù)院對提高上市公司質(zhì)量、促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展的高度重視，為進一步做好上市公司監(jiān)管服務(wù)工作確立了目標，指明了方向。
上市公司是資本市場的基石，是中國經(jīng)濟的支柱力量。截至目前，深市上市公司數(shù)量達到2,310家，其中，民營企業(yè)占比近八成，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)公司占比近半，深市公司總市值近32萬億元。近年來，深交所深入貫徹習(xí)近平總書記關(guān)于提高上市公司質(zhì)量的一系列重要指示批示精神，在中國證監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)下，把推動提高上市公司質(zhì)量作為上市公司監(jiān)管服務(wù)工作的重中之重，深化改革，加強監(jiān)管，優(yōu)化服務(wù)，多措并舉提高上市公司質(zhì)量。
一是全力推進創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制落地。堅決貫徹落實習(xí)近平總書記重要指示批示精神和黨中央國務(wù)院重大決策部署，按照證監(jiān)會工作要求，秉承“開明、透明、廉明、嚴明”工作思路，推進創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制落地實施，暢通市場入口，支持更多優(yōu)質(zhì)公司上市發(fā)展。創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制運行一個多月來，市場整體平穩(wěn)，制度規(guī)則和技術(shù)系統(tǒng)經(jīng)受住檢驗，改革成效初步顯現(xiàn)。
二是認真落實“建制度、不干預(yù)、零容忍”九字方針。以全面貫徹落實新《證券法》為契機，聚焦“建制度”主線，評估優(yōu)化自律監(jiān)管規(guī)則體系，穩(wěn)步開展制度規(guī)則“立改廢釋”工作。履行一線監(jiān)管職責(zé)，推進科學(xué)監(jiān)管、分類監(jiān)管、專業(yè)監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，對市場正常行為“不干預(yù)”，對財務(wù)造假、資金占用等違法違規(guī)行為“零容忍”，加大紀律處分力度。
三是多措并舉支持上市公司做優(yōu)做強。積極發(fā)揮多層次資本市場平臺作用和資源配置功能，以市場化方式服務(wù)國企改革、助力民企紓困，支持科技創(chuàng)新企業(yè)、民營企業(yè)、成長型企業(yè)發(fā)展，推動以產(chǎn)業(yè)整合為重點的并購重組，支持上市公司運用資本市場工具做優(yōu)做強。面對疫情影響，及時了解公司實際困難和訴求，加強業(yè)務(wù)支持和保障，第一時間推出信息披露專項服務(wù)通道等有彈性、有溫度的監(jiān)管服務(wù)舉措。
四是扎實有效促進市場風(fēng)險出清。緊盯高風(fēng)險領(lǐng)域、高風(fēng)險公司和高風(fēng)險事件，支持上市公司通過資產(chǎn)出售、資產(chǎn)置換、破產(chǎn)重整等方式推進不良資產(chǎn)處置和市場風(fēng)險出清，實現(xiàn)常態(tài)化風(fēng)險排查處置。截至今年9月底，深市涉及高比例質(zhì)押情形的上市公司數(shù)量較最高峰時下降近40%。把好市場出口關(guān)，今年以來對樂視網(wǎng)等10家公司作出股票終止上市決定。
五是齊抓共建形成提高上市公司質(zhì)量的工作合力。持續(xù)加強與地方政府和監(jiān)管部門的溝通協(xié)作，簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，簽署“共同推動提高上市公司質(zhì)量行動計劃”，加強“三點一線”監(jiān)管聯(lián)動。引導(dǎo)上市公司履行好規(guī)范發(fā)展、提高質(zhì)量的第一責(zé)任和主體責(zé)任，抓實“關(guān)鍵少數(shù)”，強化中介職責(zé)，共同構(gòu)建提升上市公司質(zhì)量的良好生態(tài)。
在加快形成以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局背景下，進一步提高上市公司質(zhì)量，對于推動經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展、促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展意義重大。深交所將認真學(xué)習(xí)領(lǐng)會并全面落實《意見》各項要求，遵循 “建制度、不干預(yù)、零容忍”九字方針，按照“四個敬畏、一個合力”工作要求，把推動提高上市公司質(zhì)量作為上市公司監(jiān)管服務(wù)工作的重要目標任務(wù)抓緊抓實。
一是堅持改革賦能。堅守創(chuàng)業(yè)板定位，增強市場包容度和覆蓋面，把支持科技創(chuàng)新放在更加突出的位置，推動科技、資本和實體經(jīng)濟高水平循環(huán)。
二是堅持制度先行。堅持市場化、法治化方向，突出“建制度”主線，履行好一線監(jiān)管職責(zé)，守牢風(fēng)險底線，維護市場穩(wěn)健運行，保護投資者合法權(quán)益。
三是堅持服務(wù)為本。強化主動服務(wù)意識，促進提升上市公司信息披露和內(nèi)部控制水平，服務(wù)各類企業(yè)借助資本市場平臺實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
四是堅持發(fā)揮合力。加強與各方的協(xié)作聯(lián)動，努力打造體現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展要求的上市公司群體，著力將深交所建設(shè)成為“優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)新資本中心和世界一流的交易所”，更好服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展全局。
